L'investissement en OPC (Sicav et FCP)

Sommaire

 

 

Qu’est-ce qu’un OPC et quels en sont les avantages ? 

Les OPC (Organismes de placement collectif) sont des fonds d'investissement qui permettent aux investisseurs de mettre en commun leur épargne, pour investir dans un portefeuille de valeurs mobilières (actions, obligations, etc...).
L’épargnant peut ainsi, avec une mise initiale modeste, accéder à un investissement déjà diversifié.

Chaque fonds ou sicav suit une stratégie d’investissement particulière qui définit la catégorie du placement : actions françaises, européennes, internationales ; obligations de la zone euro, internationale ; immobilier ; etc. Sachez que la plupart des fonds et sicav présentent un risque de perte en capital.

Il existe deux catégories d'OPC : les FCP et les Sicav.
Ces fonds et Sicav offrent une grande diversité de placements, répondant à de nombreux objectifs d'investissement et niveaux de risque.

Destinés à ceux qui ne veulent pas gérer eux-mêmes leurs investissements en Bourse, les OPC sont gérés par des professionnels des marchés financiers. Ils permettent aux épargnants d'investir dans un placement déjà diversifié avec un montant réduit.

 

Comment choisir un OPC ?

Avant d’investir, comparez les OPC afin de choisir le produit qui correspond le mieux à vos besoins et à vos objectifs.

Il convient de définir tout d’abord :

  • l’objectif de votre investissement (maintien de la valeur, obtention de revenus complémentaires etc...),
  • la durée de placement adaptée à votre objectif et à votre situation personnelle,
  • le niveau de risque que vous acceptez de prendre.

Avant d’investir dans un OPC, lisez son DICI, ainsi que son prospectus détaillé.

 

 

Comment acheter des parts d’OPC ?

Les parts de FCP et les actions de SICAV sont vendues par des distributeurs (réseaux bancaires, conseillers en investissements financiers, etc.) ou par la société de gestion.

Le prix d’achat d’une part d’OPC correspond à la valeur liquidative de l’OPC majorée des frais d’entrée (commission de souscription).

Cette valeur liquidative est publiée par la société de gestion. Elle est communiquée à toute personne qui en fait la demande. Elle est également disponible sur le site internet de l'AMF.

 

 

Quels sont les frais lorsque j’investis dans un fonds ou une sicav ?

Lorsque vous investissez dans un fonds ou une Sicav, trois types de frais peuvent être prélevés :

- des frais à l’achat (frais d’entrée) ou à la vente (frais de sortie) du produit,
- des frais courants annuels, correspondant essentiellement aux frais de fonctionnement et de gestion.
- dans certains cas, une commission de surperformance rémunérant la société de gestion lorsque le fonds a dépassé ses objectifs de performance.

Variables selon les fonds, ces frais sont précisés dans le document d’information clé pour l’investisseur (DICI).

Simulateur AMF : Quel est l’impact des frais sur le rendement annuel espéré de mon placement ?
Dossier sur les frais des placements financiers
 

 

Quels documents mon conseiller financier doit-il me remettre lors de la souscription de parts ou actions d’un fonds d’investissement (FCP ou Sicav) ?

Votre conseiller doit obligatoirement vous remettre un document d’information préalablement à la souscription dans un fonds d’investissement collectif (Sicav, FCP, OPCI, etc.). Il s’agit du document d’information clé pour l’investisseur (DICI). Si vous ne l’avez pas obtenu, vous devez le réclamer. Il vous renseigne notamment sur :

  • le niveau de risque et de rendement du produit affiché sur une échelle allant de 1 à 7 ;
  • l’indicateur de référence (le CAC 40, par exemple) que la société de gestion suit dans la gestion du fonds ;
  • les frais réellement prélevés l’année précédente sous forme de tableau (pour les frais courants) et un taux maximal (pour les frais d’entrée et les frais de sortie).

Consulter le site de l’AMF pour avoir plus d’informations

 

Mis à jour le : 19/03/2019 15:52